Размещение депозитов
Доступ к лучшим
предложениям от банков

Банк России рассмотрит целесообразность внедрения в небольших банках специальной функции в мобильных приложениях — так называемой «спецкнопки» для оперативной подачи жалоб на мошеннические операции. Однако даже в случае расширения этого механизма регулятор не ожидает существенного роста статистики по операциям без согласия клиентов. Об этом сообщил заместитель председателя ЦБ Герман Зубарев.

С 1 октября прошлого года все системно значимые кредитные организации и банки, значимые на рынке платежных услуг, обязаны внедрить в свои мобильные приложения функционал дистанционной подачи заявлений о мошенничестве. Эта опция позволяет клиентам быстро сообщать о фактах хищения средств.

По словам Зубарева, в настоящее время регулятор тестирует работу «спецкнопки» в крупных банках. После анализа результатов ЦБ планирует дать рекомендации по доработке цифровых банковских сервисов и только затем оценивать необходимость распространения этого требования на более мелкие кредитные организации. Он подчеркнул, что подобные изменения требуют серьезных затрат и модернизации систем дистанционного банковского обслуживания, поэтому подход будет поэтапным и прагматичным.

При этом регулятор допускает умеренный рост выявляемых мошеннических операций за счет «выхода из тени» ранее нефиксируемых мелких хищений. Однако, как отметил Зубарев, основной объем прироста уже обеспечивают системно значимые банки, которые внедрили соответствующий функционал, тогда как на небольшие банки приходится незначительная доля подобных преступлений.

Согласно обзору Банка России, по итогам 2025 года объем средств, похищенных мошенниками, достиг 29,3 млрд рублей, что на 6,4% превышает показатель 2024 года (27,5 млрд рублей). Количество операций без согласия клиентов увеличилось на 31,2% — до 1,6 млн транзакций против 1,2 млн годом ранее. В ЦБ отмечают, что рост показателей частично связан с внедрением с октября 2025 года механизма «спецкнопки», упростившего фиксацию обращений пострадавших клиентов.

В перечень системно значимых кредитных организаций, обязанных внедрить данный функционал, входят 12 банков: Сбербанк, ВТБ, Альфа-банк, Т-Банк, Россельхозбанк, Газпромбанк, ДОМ.РФ, Совкомбанк, ПСБ, Московский кредитный банк, Райффайзенбанк и Юникредит банк.

Кроме того, в список банков, значимых на рынке платежных услуг, входят Озон банк, УБРиР, Банк Санкт-Петербург, Почта банк, РНКБ, Русский стандарт и небанковская кредитная организация Мобильная карта.

Общая стабильность системы. Банковский сектор Российской Федерации в 2025 году демонстрирует высокий уровень устойчивости, подтверждённый оценками МВФ и Всемирного банка. Средняя достаточность капитала почти вдвое превышает регуляторные минимумы, создавая буфер для поглощения потенциальных потерь. Уровень ликвидности остаётся здоровым, доля проблемных активов продолжает снижаться. Центральный банк РФ своевременно применяет инструменты денежно-кредитной политики, поддерживая баланс ликвидности без избыточного ужесточения условий.

Стабильность фондирования: тренды и риски. Ключевая тенденция — рост зависимости банков от корпоративных депозитов. Это характерно как для системно значимых, так и для региональных кредитных организаций, но риски распределены неравномерно. Крупные банки диверсифицируют источники фондирования (частные депозиты, долговые инструменты), тогда как региональные банки часто концентрируют обязательства на нескольких крупных местных компаниях. В случае отзыва средств таким клиентом или ухудшения его финансового положения региональный банк может столкнуться с острым дефицитом ликвидности, даже при формальном соблюдении нормативов.

Динамика межбанковского рынка. Прямые данные по ставкам и объёмам операций на российском межбанковском рынке в 2024–2025 гг. в открытых источниках ограничены. Тем не менее, международный опыт показывает: этот рынок крайне чувствителен к изменению доверия между участниками. В условиях неопределённости даже платежеспособные банки могут сокращать взаимное кредитование, что способно спровоцировать системный стресс ликвидности. Для РФ этот риск усиливается структурным разрывом между крупными и региональными банками: первые могут стать «донорами» ликвидности, вторые — её «потребителями», но в кризисной ситуации канал может «заморозиться».

Сравнение 2024 и 2025 годов. По сравнению с 2024 годом в 2025 году наблюдается:

• Укрепление капитальной базы: банки нарастили буферы достаточности капитала, что повышает устойчивость к кредитным шокам.

• Изменение структуры пассивов: доля корпоративных депозитов продолжала расти, увеличивая потенциальную волатильность фондирования.

• Повышение роли регулятора: ЦБ РФ активнее использовал инструменты управления ликвидностью (нормативы резервирования, своп-операции), что способствовало сглаживанию сезонных и конъюнктурных колебаний.

• Сохранение дифференциации: разрыв в устойчивости между системно значимыми и региональными банками не сократился, а в отдельных аспектах — усилился.

Ключевые риски на перспективу:

1. Концентрация фондирования: высокая зависимость от ограниченного круга корпоративных депонентов, особенно в регионах.

2. Прозрачность межбанка: отсутствие оперативных данных затрудняет раннее выявление напряжённости в передаче ликвидности.

3. Макроэкономическая чувствительность: замедление роста инвестиций или ухудшение качества активов в отдельных отраслях может быстро отразиться на ликвидности региональных банков.

4. Внешние шоки: геополитическая неопределённость и изменения глобальных финансовых условий могут косвенно влиять на внутренние рыночные настроения.

Банковская система РФ в 2025 году сохраняет запас прочности благодаря высоким регуляторным буферам и эффективным действиям ЦБ. Однако устойчивость носит неоднородный характер: системно значимые банки представляют надёжное ядро, тогда как региональные кредитные организации остаются уязвимым звеном из-за концентрации рисков и ограниченной диверсификации фондирования. Для поддержания долгосрочной стабильности необходимы: дальнейшая диверсификация источников пассивов, повышение прозрачности межбанковского сегмента и адресная поддержка региональных банков в части управления ликвидностью. Без этих мер система остаётся чувствительной к «коротким» шокам, способным быстро распространяться в условиях снижения доверия между участниками рынка.

Российская валюта заметно укрепилась к юаню: биржевая пара CNY/RUB потеряла более 1% и опустилась ниже психологически значимой отметки 11, обновив минимум вторника вблизи 10,98. Последний раз такие уровни наблюдались в начале февраля. При этом доллар и евро демонстрируют существенно большую устойчивость. Рассмотрим ключевые причины движения валют и ближайшие ориентиры.

Рубль против юаня: давление усиливается

Основной драйвер ослабления юаня — расширенное предложение валюты на рынке. Несмотря на снижение ключевой ставки на 50 б.п., этого оказалось недостаточно для поддержки китайской валюты. Напротив, продажи по бюджетному правилу со стороны Банк России заметно выросли: лимиты реализации юаня по сравнению с предыдущим месяцем увеличены примерно на 70%, что усилило давление на курс.

Доллар и евро держатся стабильнее

Позиции западных валют выглядят более устойчивыми. По состоянию на 18 февраля пара USD/RUB даже прибавила около 0,2%, достигнув 76,74, тогда как EUR/RUB скорректировалась лишь незначительно — до 90,86 (-0,2%).
Причина расхождения динамики кроется во внешнем фоне: продолжается восстановление глобального индекса доллара DXY, который поднялся выше 97,2 пункта. Через кросс-курсы этот импульс частично транслируется и на внутренний валютный рынок, поддерживая доллар сильнее евро и юаня.

Фундаментальные факторы

На курсы иностранных валют воздействует сразу несколько факторов:

• Жёсткая ДКП: высокая ключевая ставка стимулирует экспортёров к продаже валютной выручки и сдерживает импортный спрос.

• Бюджетное правило: масштабные продажи валюты формируют устойчивый избыточный оффер на рынке.

• Геополитика: в Женева проходят трёхсторонние консультации; хотя прорывов не ожидается, сжатие геополитической риск-премии поддерживает рубль.

• Сезонный фактор: влияние китайского Нового года — снижение деловой активности и валютной ликвидности также давит на юань.

Среднесрочный сценарий

Ряд факторов носит временный характер. По мере развития цикла денежно-кредитной политики, возможного сужения сырьевых спредов и нормализации бюджетных потоков давление на иностранные валюты может ослабнуть. Геополитический сентимент остаётся краткосрочным и волатильным, а восстановление деловой активности в Китае ожидается уже в начале весны.
Это формирует базовый сценарий: текущая слабость юаня, доллара и евро может оказаться временной, с потенциалом последующего восстановления валютных пар.